| 31 Dec 2010 | 02 Feb 2011 | 變動 | ||
|---|---|---|---|---|
| 1 | 投資組合 | $633,343 | $641,807 | 1.34% |
| 2 | 恒生指數 | 23035.45點 | 23,908.96點 | 3.79% |
| 31 Dec 2009 | 30 Dec 2010 | 變動 | ||
| 3 | 投資組合 | $500,000 | $633,343 | 26.67% |
| 4 | 恒生指數 | 21872.5點 | 23035.45點 | 5.32% |
恒生指數 收報23908點
這個星期只有2.5日市。虎年最後半個交易日，港股表現「虎虎生威」，恒生指數急漲426點，重越十天及二十天線，直撲24,000點關，收報23,908點，國企指數漲176點，收報12,710點。
總結虎年，恒指累漲3640點（17.96%），H指則彈1174點（10.18%）。除了指數有進賬外，虎年港股市值亦大增值，期內包括農行（1288）及友邦（1299）等巨無霸上市，令整體市值增至 21.61萬億元，進賬4.69萬億元或28%。港股去年5月曾低見 18971點，11月則升抵24988點高位，高低波幅達6000點。
藍籌方面，全年計算，和黃股價累漲73.75%，榮膺虎年最大漲幅藍籌股。2008鼠年騰訊（ 0700）為表現次佳藍籌，2009年更以 2倍升幅，成為牛年藍籌狀元，而虎年亦繼續搶鏡，累漲 40.6%，排11名，虎年最後半個交易日創歷史新高的208.4元收市。國指方面，江銅（0358）受惠商品價格做好，成為虎年最大漲幅國指成分股，但被視為「股神愛股」的比亞迪（1211），全年累挫逾35%，為虎年五大跌幅國指成分股之一。
總結三地市場虎年表現，當中滬綜指累跌7.26%、深成指累跌2.55%，表現最為遜色，相反台股表現最為出色，加權指數全年累漲22.89%。
周一 (31 Jan) 港股跌169點
受美股上周五急跌影響，埃及的反政府示威促使投資者逃向風險較低資產，以規避動亂帶來的風險。港股早段曾跌331點至全日低位23,285點，其後受A股造好帶動令跌幅收窄，最終僅跌169點，收報23,447點，總成交金額微升至688億元。國企指數微跌4 點，收報12,560點。即月期指跌222點，低水76點。
埃及政局動蕩令油價急升，中石油（0857）升3.1%，收報10.82 元；市場憧憬成品油機制再度改革，中石化（0386）升2.9%並創52周收市新高。中海油（0883）亦於午後收復早上大部份失地並以接近全日最高位收市，最終僅跌0.7%。
市場憂慮油價上升對成本構成壓力，航空股跑輸大市，國泰（0293）及國航（0753）分別下跌2.3%及2.7%，收報19.64元及8.03 元。
儘管樓市轉趨活躍，但本地地產股再度領跌，長實（0001）跌2.8% 收報128.6元；信和（0083）下跌2.0%至14.74元；九倉（0004）亦跌3.0% ，收報58.9元。
有報導指北京將於下半年推房產稅，內房股表現冷靜，十大內房股平均上升0.4%，其中以恒大地產（3333）最佳，收市升 1.9%。
瑞安建業（0983）獲大股東以溢價提出局部收購公司股份，收報10.76元，急升11.5%。
國務院《一號文件》連續八年將焦點放在「三農」問題，將大增投入農村基礎設施建設，特別是水利基建放首位，具體包括實施最嚴格水資源管理制度、加強農村水利基礎設施建設、治理農村水資源面源污染，以及水庫加固與除險等問題。從事設計安裝及制銷灌溉系統設備的天業節水（0840）今天裂口高見1.40，暫受制上月初高位，收報1.35，急彈14.41%，成交激增至1800萬股，為近2年來罕見。
周二 (01 Feb) 港股升35點
周一美國股市收高，能源板塊領漲大盤。中東政治局勢趨穩，埃克森美孚財報利好，以及經濟數據好於預期，提振市場情緒。道瓊斯工業平均指數上漲68點，收於11,891點，漲幅 0.6%；納斯達克綜合指數上漲13點，收於2,700點，漲幅 0.5%；標準普爾500指數上漲9點，收於1,286點，漲幅0.8%。在整個1月份當中，道指上漲2.7%，標普500指數上漲2.3%，納指上漲1.8%。
港股今日微幅高開後衝高回落，之後漲幅收窄，午後延續震蕩格局，收市終結日線三連跌。截至收盤，恒指報23482.95點，上漲35.61點，漲幅為0.15%；國企指數報12534.86點，跌25.80點，跌幅為0.21%；紅籌指數報收4152.25點，下跌0.37點，跌幅為0.01%。大市全日僅成交551.08億港元，創1月3日以來近一個月新低。石油股、中資電信股、公用類股全天強勢，引領大市。
藍籌股收市跌多漲少，石油股全天勁升領漲大市，中海油漲2.67%、中國石油漲2.58%，中國石化持平。
集裝箱航運股普跌。美銀美林重申亞洲區集裝箱航運股看法謹慎，將中國遠洋（1919）目標價由7.7港元微降至7.3港元，評級維持跑輸大市。中遠洋高度涉足運力料歐亞航線有機會最受壓，而干散貨運今年亦可能再度見紅，削減整體盈利。中海集運（2866）目標價由2.6港元調高至3.1港元，因亞洲區內運費強勁推高盈測，但長途航線現貨運費疲弱，上半年盈利可能依然令市場失望，評級亦維持跑輸大市。該行表示，配合美國經濟持續復蘇，亞洲區集裝箱航運股過去三個月平均升18%，但由於運力過剩，現貨運費已由去年高位回落25%-30%。隨著全球重建庫存結束，以及船隊重新投入，預期今年貿易狀況回復更正常，令行業純利下跌25%。中國遠洋下挫1.3%至8.30港元;中海集運跌近4%至3.46港元。
中國燃氣（0384）全日挫14.75%，報2.89港元;盤中高低分別見3.04港元及2.77港元。外界對兩名管理層被捕一事，普遍審慎。瑞信認為，中國燃氣正面對兩項不明朗因素，分別是湖北項目的結局，以及被捕董事總經理劉明輝的14%持股;該行暫維持中性評級，目標價稍降至4.30港元。另外，花旗及德銀均降級至沽售評級，目標價分別為3.00港元及2.60港元。
周三 (02 Feb) 港股升426點
美股週二繼續向好，企業業績理想，ISM製造業指數優於預期，刺激道指突破萬二點關口，標普500指數亦創兩年多新高。
「年三十晚」港股只有半日市，隔夜美股大漲提振港股續升，恒生指數早盤高開後保持高位震蕩。截至收盤，恒生指數今日大漲426.01點，報23908.96點，漲幅為1.81%，大市成交432.67億港元；國企指數報12710.89點，漲176.03點，漲幅為1.40%。紅籌指數報收4210.34點，上漲58.09點，漲幅為1.40%。藍籌股全線大漲，虎年完美收關。
長實及和黃升勢凌人，約升5.5%，各造134.6元及95.65元，為升幅最大的藍籌股。
油價上揚，石油股今繼續走高。中石化（0386）升近2%，報8.75元；中石油（0857）升0.5%，報11.16元。兩股同創逾兩年半新高。中海油（0883）升0.7%，報17.78元。
春運效應，航空股齊漲，南航（1055）升幅最大揚近3%，報4.02元，東航（0670）及國航（0753）升約2%，報3.6元及8.17元。
澳博（0880）今早彈高6%，重上13元關口，收13.34元。市傳何家各房將同意一個「分家」的新方案。
長假期前夕，零售股再掀炒作，金飾股六福（0590）及周生生（0116）彈逾 6%，而化妝股卓悅（0653）及莎莎（0178）則彈超過半成。I.T（0999）收報5.79元，升5.7%
投資組合更新
筆者這星期購入中海宏洋（0081）。
■ 31 Jan 11 - 中海宏洋 (0081) 中期業績
星期一（31 Jan）購入
1. 中海宏洋（0081），3000股，7.88元 。
筆者檢討持股的中國聯塑（2128），新濠國際（0200）和雨潤食品（1068）一下。
中國聯塑（2128）
新股方面，虎年計算，中國聯塑（2128）排升幅榜首位，共計虎年累升2.01倍。按中國聯塑市價7.84元計算，預測2010年市盈率約16倍，預測2011年市盈率約12至13倍。
1月6日 中國聯塑（2128）主席兼大股東黃聯禧配售1.5億股持股，佔股本5%；每股作價6.28元，套現9.42億元。完成後，持股降至70%。中國聯塑（2128）股價在配售後，配股價左右「休息」3天後，繼續向上先破7元，現在向8元進發。
1月中 大和總研發表報告，首予中國聯塑（2128）「買入」評級，未來6個月目標價9.4元，相當於2011財年預測市盈率15倍。
中國聯塑（2128）強勢未改，繼續持有。
新濠國際（0200）
新濠國際（0200）持有新濠博亞娛樂（MPEL）33.53%權益。新濠博亞娛樂（MPEL）業績即將公布，筆者會跟進一下。
雨潤食品（1068）
雨潤食品（1068）食品股，屬於內地必需品股，現價24.85元，2010預期市盈率約17.3倍。根據聯交所資料顯示，主席祝義才於12尾至1月增持雨潤食品（1068）6次，共174萬股，每股作價26.05至27.13元，總值4600萬元左右，最新持股量增至25.37%。
花旗相信隨著生豬屠宰業務務持續增長五倍潛力，資本開支逐步帶來良好回報，預期2009-12年盈利複合年增長35%。目標價34元，價值包括上游業務25倍、下游28倍及政府補貼3倍。
DBS指，內地上季豬肉價格按季升8%，目前豬隻飼料價格企於健康水平，反映豬農業務有不俗利潤。雖然料今年豬肉銷量升幅難維持去年逾40%，但相信雨潤仍會繼續增加市佔率。該行指，雨潤擁有逾30億淨現金，足夠未來兩年資本開支，並將受惠中央支持行業整合，增長空間龐大，預計2009-12年盈利複合年增長率可維持23%；加上公司擁有一定比重上游業務，能有效對沖通脹；現價回落至17倍市盈率，估值吸引。
瑞信調低雨潤食品（1068）2010-12年每股盈測5%-8%，反映豬肉價格及毛利假設調整，以及發行新股攤薄效應；計入估值伸延，目標價由30.3元調高至33元，即2011年市盈率27.4倍。評級維持「跑贏大市」，看好中央政策支持業務不斷持續增長有利位置，相信雨潤可對沖通脹。催化因素包括業績強勁、豬隻價格高過預期，以及產能擴張支持下游銷售增長加快。
組合以中線為目標，部份股票會長線持有而部份則短線持有，中風險，既希望長線増長又保持抗跌能力。
註:
1. 交易費已計在 實現損益(Realized P&L) 內。
2. 投資組合金額和股數，按真實比例顯示。
| 本網誌內容版權為本人「藍兵」所有，敬請注意。 筆者相信「從錯誤中學習、從歷史中汲取教訓」這個道理，藉此為自己的投資決定留個記錄。另外，筆者不是推薦或介紹股票給大家，一切言論並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦！筆者亦不能保證資料是否準確、完整及充分。 敬請留意！ |
此留言已被作者移除。
回覆刪除