22 Sep 10 - 沽出 通天酒業 (0389) (投資組合)

投資組合成立於31 Dec 2009，至 22 Sep 2010為止變動為 17.06%，同期恒生指數變動為 0.80%。現時投資組合中，股票佔99.7%，而現金佔0.3%。

今天是中秋佳節，祝節日快樂，人月兩團圓。

		31 Dec 2009	22 Sep 2010	變動
1	投資組合	$500,000	$585,284	17.06%
2	恒生指數	21872.5點	22047.71點	0.80%

中秋假期前夕，投資者趁高位離場，港股先升後回，恆指最多升逾二百點見22,229，收報22047.71，升45.12點；國企指數微升不足3點，報12196。總成交仍有690億元，略低於週二的703.8億港元。過去11個交易日中﹐恒指已有10個交易日上漲﹐累計漲幅4.6%。

重磅股匯控（0005）受制250天線倒跌，收報$81.1；中移（0941）收$79.8靠穩；對手聯通<00762.HK>吐逾3%。聯儲局低息持續，地產收租股再撐市，三大發展商齊升2%。標普上調評級展望，中銀（2388）今發力升3%。

新鴻基地產（0016）受惠樓市復甦，物業重估收益急增，新地全年多賺1.7倍，全年業績符預期，漲1.8%﹐至125.20港元。證券商唱好本港地產股，刺激地產股受追捧，長江實業（0001）漲2.1%﹐至111.50港元﹔信和置業（0083）漲2.0%﹐至15.70港元。

香港交易所（0388）漲1.4%﹐至142.50港元﹐因此前美國國際集團(AIG)旗下亞洲壽險子公司美國友邦保險公司(AIA) 100億-150億美元的首次公開募股(IPO)計劃獲得批准﹐有望成為今年全球第二大IPO。

黃金企業股

招金礦業（1818）漲2.2%﹐至23.00港元﹐因之前現貨黃金價格創紀錄新高。在Fed政策聲明公佈後﹐現貨黃金從每盎司1,270.60美元躍升至1,288.50美元。不過﹐另一家黃金企業紫金礦業（2899）跌1.2%﹐至5.90港元﹐因颱風損坏了其在廣東省的錫礦。

人民幣升值

至於人民幣連創多日新高，令航空股和紙業股再有炒作，中國國航(753)和東方航空(670)漲逾5%，而 晨鳴紙業(1812)更飆升7.12%。

今日焦點股

■　建滔積層板（1888）遭建滔化工（0148）配股減持最多2.25億股，股價跌1%。
■　堡獅龍（0592）全年多賺80%，股價升11.25%創新高。
■　泰德陽光（0307）擬最高78億元購煤炭業務，股價飆升86.24%。
■　環能國際（8182）受配股集資1.6億元拖累，股價下瀉18.1%。
■　連日大幅回吐的華瀚（0587）獲劉央增持，股價反彈4.7%，收報2.45元。
■　大昌行（1828）獲渣打證券唱好首予「跑贏大市」評級，股價搶升9.77%。
■　中國生物製藥（1177）獲摩通首予「增持」評級，股價升7.74%。

摩通又想搶大摩的生意嗎？遲些要留意一下有否增持消息呢！


大昌行（1828）新聞

渣打證券研究表示，看到大昌行（1828）在擴大內地汽車經銷商網絡執行良好，該行看好其多品牌及區域優勢，對其2010-2013年核心每股盈利複合增長達26%有信心。首予「跑贏大市」評級，合理價14元，相當於2011年預測市盈率19倍 。

大昌行（1828）今日升9.77%至8.65元，連升四日再創新高，成交升至3.1千萬股。

渣打的目標價比現價高60%，咁誇張，我已經立刻問朋友拿份報告，不過有成40頁，有排睇。



投資組合更新

筆者今日做了一個無什麼意義的 swapping。沽出通天酒業（0389）及購入銀泰百貨（1833）。

筆者上星期五以10.50元沽出部份銀泰百貨（1833）為了購入中國民航信息（0696）。

剛巧，銀泰百貨（1833）前兩天發行逾19億元 3年期可換股債券(Convertible Bond)，年息1.75%，換股價13.31元。攤薄效應消息令股價下跌至10元，但筆者覺得這影響是中性的（if this is not a good news），筆者決定購回。

筆者投資組合內沒有現金，只可以沽出幾天前投機購入的通天酒業（0389）。筆者回想 通天酒業（0389）的投機和投資性都不差，而且剛剛大成交衝破頸線，不應該沽出，筆者應是選擇錯了減持對象。


今天購入
1.  銀泰百貨 （1833），1000股，9.99元

今天沽出
1.  通天酒業 （0389），6000股，1.81元 （購入價 1.77元）

組合以長線為目標，部份股票會長線持有而部份則短線持有，中風險，既希望長線増長又保持抗跌能力。

註:
1. 交易費已計在 實現損益(Realized P&L) 內。
2. 以下股息尚未計在「實現損益」內
- 銀泰百貨 (1833)，人民幣 0.1000，除淨日 2010/09/30
- 中國利郎 (1234)，人民幣 0.0500，除淨日 2010/09/30
- 王朝酒業 (0828)，港元 0.0330，除淨日 2010/09/24
3. 投資組合金額和股數，按真實比例顯示。

筆者相信「從錯誤中學習、從歷史中汲取教訓」這個道理，藉此為自己的投資決定留個記錄。另外，筆者不是推薦或介紹股票給大家，一切言論並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦！筆者亦不能保證資料是否準確、完整及充分。 敬請留意！