2011年2月13日星期日

13 Feb 11 - 新濠博亞娛樂 (MPEL)

筆者持有新濠國際(0200),以下新濠博亞娛樂(MPEL)一些數據以供筆者參考。

新濠博亞娛樂(MPEL)

新濠博亞 (Melco Crown Entertainment Ltd.) 由澳洲PBL集團與澳門新濠國際集團(0200)合營。於2006年9月經澳門特區政府批准,承投永利旗下副賭牌。2006年新濠博亞娛樂(MPEL)於美國NASDAQ上市。
■ 28 Dec 10 - 新濠國際(0200) 中期業績

自從新濠天地在2009年6月開幕,因而娛樂場及酒店客房收益上升,新濠博亞(MPEL)2010年Q1的EBITDA為6.78億港元,相等於2009年同季高達4.1倍。

公司簡介新濠博亞博彩(MPEL)主要從事提供餐飲、娛樂、博彩及相關服務。
目前市值(美元)38.18億
現時股價7.18美元 (2011-02-11 收市價)
市盈率 (倍)-- 倍
2009 每股盈利(美元)(0.210) 美元
2010 每股盈利(美元)(0.027) 美元 (上半年止)
股東資金回報率 ROE--



新濠博亞娛樂(MPEL)

新濠博亞娛樂有限公司目前經營位於澳門氹仔的博彩酒店「新濠鋒」(前身為「澳門皇冠」) 及位於澳門路氹城的博彩及綜合娛樂場度假村「新濠天地」。公司的業務亦包括澳門最大的電子娛樂業務「摩卡娛樂場」,現擁有八間娛樂場,角子機總數約達一千五百台。

新濠博亞博彩(MPEL) 屬下娛樂場




名稱地址中場貴賓廳角子機場開幕日期
摩卡Mocha Club皇都酒店
金域商業中心
駿景酒店
新麗華酒店
格蘭酒店
海冠中心
新濠鋒娛樂場
(前澳門皇冠娛樂場)
 (Altira Macau)
澳門新濠鋒酒店2007年05月12日
駿景酒店娛樂場
(Hotel Taipa Square Casino)
駿景酒店2008年06月12日
新濠天地娛樂場
(City of Dreams)
新濠天地2009年06月開幕

水舞間於
2010年9月公演
新口岸外港新填海區項目新口岸外港新填海區未知
星麗門項目內娛樂場Macau Studio City未知



新濠天地 (The City of Dreams)

■ 位於路氹城,項目投資額八十億元。地盤面積一百二十二萬平方呎,總建築面積達四百八十七萬平方呎。 包括:澳門君悅酒店 (Grand Hyatt)、澳門凱悅酒店 (Hyatt Regency)、澳門硬石酒店 (Hard Rock)、皇冠大廈(Crown Tower)酒店等,提供共二千間客房; 兩座總樓面面積達一百五十三萬平方公呎服務式住宅、商場、擁有約四千個座位表演廳、水底娛樂場及摩卡(新濠天地)角子機娛樂場。

新濠天地首期於2009年6月在澳門路氹城開幕,第二階段於2009年9月開幕。現時,第三階段項目包括的酒店服務式住宅,提供約800個單位,但還未審批。




新濠鋒

■ 於2007年5月開幕。新濠鋒酒店的前身是皇冠酒店,於開幕期間邀請了周潤發擔任酒店代言人。新濠鋒酒店是氹仔最高之建築物,娛樂設施包括新濠鋒娛樂場、摩卡角子機娛樂場、各式餐廳及水療中心等。其中新濠鋒娛樂場總面積約17,000平方米,可容納220張賭桌及500多台角子機。




博彩額: 新濠博亞(MPEL) Vs 金沙中國(1928)

新濠博亞(MPEL)在發展貴賓市場方面的成績比較好,但中場則比較弱,所以資本回報率比競爭對手低。
■ 新濠博亞(MPEL): 中場博彩額 相比低
■ 新濠博亞(MPEL): 貴賓廳博彩額 相比高

博彩額 - 中場

新濠博亞(MPEL) Q3金沙中國(1928) Q4
新濠天地 US$0.53 billion
新濠鋒 US$0.10 billion
威尼斯人度假村 US$0.96 billion
金沙娛樂場 US$0.67 billion

博彩額 - 貴賓廳

新濠博亞(MPEL) Q3金沙中國(1928) Q4
新濠天地 US$14.40 billion
新濠鋒 US$ 9.50 billion
威尼斯人度假村 US$11.80 billion
金沙娛樂場 US$ 7.51 billion




新濠博亞(MPEL)近年業績

■ 2008年錄得淨虧損0.025億美元
■ 2009年錄得淨虧損3.085億美元
■ 2010年中期錄得淨虧損0.426億美元

博亞娛樂(MPEL)盈利 (美元) 每股盈利經調整物業EBITDA
2008年 盈利 Q4(0.189)億元(0.014)元--
2009年 盈利 Q1(0.353)億元(0.027)元0.270億元
2009年 盈利 Q2(1.440)億元(0.101)元(0.125)億元
2009年 盈利 Q3(0.395)億元(0.026)元0.668億元
2009年 盈利 Q4(0.897)億元(0.056)元0.145億元
2010年 盈利 Q1(0.125)億元(0.008)元0.992億元
2010年 盈利 Q2(0.301)億元(0.019)元0.867億元
2010年 盈利 Q30.158億元
(首3季共虧損0.270億元)
0.010元1.513億元

2009年經調整物業EBITDA為0.958億美元。

如果2010年Q4: 經調整EBITDA 1.500億美元,2010年經調整EBITDA為4.872億美元。如果2010年EV的約46億美元來計算,EV/EBITDA = 9.45。


新濠博亞(MPEL)2010年 Q3

■ 第3季度 淨收益為7.27億美元,增長45%。
■ 第3季度 盈利為0.158億美元,上年同期虧損為0.395億美元。
■ 首9個月 (首3季)淨收益為18.68億美元,增長100%。
■ 首9個月 (首3季)盈利為(0.268億)億美元(虧損),上年同期虧損為2.188億美元。
■ 首9個月 (首3季)每股基本虧損0.017美元,上年同期虧損基本0.154美元。

博亞娛樂(MPEL)Q3 EBITDA (美元)備註
摩卡Mocha Club0.076億元--
新濠鋒
(Altira Macau)
0.288億元--
新濠天地
(City of Dreams)
1.149億元--
經調整物業 EBITDA1.513億元--
EBITDA1.363億元--
DA + Operating Expense0.898億元應和Q4差不多
Interest + Tax0.307億元應和Q4差不多
盈利0.158億元--



新濠博亞(MPEL)股價圖




參考:

1. MELCO Crown
http://www.melco-crown.com/

2. 新濠博亞博彩 MPEL
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20101102/LTN201011021026_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20100728/LTN20100728798_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20100428/LTN201004281341_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20100202/LTN201002021103_C.pdf

3. MPEL
http://www.nasdaq.com/asp/quotes_sec.asp?symbol=MPEL&selected=MPEL


本網誌內容版權為本人「藍兵」所有,敬請注意。

筆者相信「從錯誤中學習、從歷史中汲取教訓」這個道理,藉此為自己的投資決定留個記錄。另外,筆者不是推薦或介紹股票給大家,一切言論並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦!筆者亦不能保證資料是否準確、完整及充分。 敬請留意!




沒有留言:

發佈留言

您可能也喜歡:





related posts plugin for blogger…