06 Dec 10 - 購入 中信泰富(0267) (投資組合)

投資組合成立於31 Dec 2009，至 06 Dec 2010為止變動為 27.10%，同期恒生指數變動為 6.24%。現時投資組合中，股票佔86.6%，而現金佔13.4%。

		31 Dec 2009	06 Dec 2010	變動
1	投資組合	$500,000	$635.634	27.10%
2	恒生指數	21872.5點	23237.69點	6.24%

恒生指數 收報23237點 跌82點 成交759億元

伯南克不排除加大QE2規模言論，美元急跌浮起風險資產。港股今早高開186.68點，報23507.2;國企指數報13046.44，高開109.34點。港股先升後跌，今早曾升近三百點，之後升勢放緩，尾市更掉頭下跌，最多跌逾一百點，低見23213點。恒生指數收市報23237點，跌82點，成交759億元，比上日少一成。國企指數報12804點，跌132點。

內地股市先升後回，滬深股指背馳。一度倒跌的滬綜指全日收報2,857點，升14點或0.52%。深成指跌20點或0.16%至12,422點。滬深300指則升7.4點或0.23%至3,165點。

展望未來，本周和下周將有眾多中國經濟數據公布，特別是下周一的中國消費者價格指數〔CPI〕，該數據將備受關注。


藍籌股

兩大重磅股穩，匯控（0005）中移（0941）收81.45及78.20港元。漲幅最大的藍籌股是太古（0019），該股升3.60%，至126.80港元，技術性反彈，旗下國泰（0293）跌1.06%報23.35港元。中海油（0883）漲3.37%，至 18.16港元，盤中創18.48港元新高，受到油價走高的帶動;下游的中石化（0386）跌1.52%報7.15港元。 Fed主席貝南克關於美國經濟不大可能重新陷入衰退的評論令投資者感到安心，香港的出口類股因此而受惠，利豐（0494）漲1.21%，至46.15港元。大市不穩，公用股表現佳，港燈（00006）、煤氣（0003）各升0.50%、0.21%，中電（0002）跌0.32%。中銀香港（2388）跌4.16%報26.50港元，為表現最差藍籌。內銀幾乎全面向下，國指新貴農行（1288）與廣汽（2238）跌近3%-4%。

香港地產股

香港地產股跑輸大市，新盤成交呆滯影響發展商銷售成績。據《星島日報》報道，剛過去周未假期兩天，一手樓錄得約11宗交投，其中由長江實業（0001）等發展的「盛薈」，消息指錄得三宗買賣。信和置業（0083）跌1.83%報16.08港元，為藍籌同業中最弱;恆隆地產（0101）跌0.96%到35.95港元，長實、恆基地產（0012）、新鴻基地產（0016）與新世界發展（0017）跌由介乎0.9%-1.4%。

內房股偏軟

內房股多數偏軟，因為市場仍擔心中國政府將進一步推出緊縮政策。《上海證券報》援引銀行業未具名消息人士的話稱，中國監管機構日前再次要求商業銀行停止向房地產為非主業的央企提供新增房地產開發貸款。華潤置地（1109）跌0.99%，至13.98港元;富力地產（2777）跌1.47%，至10.70港元;SOHO中國（0410）跌0.65%，至6.09港元;世茂房地產（0813）跌2.42%，至12.08港元。

汽車股走軟

大部分汽車股受內地發改委官員對政策展望的言論打擊走軟。據中國新聞社報道，發改委產業協調司相關負責人明確表示：隨著國內汽車消費剛性需求與潛力逐步提升，明年購置稅優惠政策肯定會取消。利好銷售政策取消，可能對車企銷售產生負面影響。吉利汽車（0175）、東風集團股份（0489）、華晨中國（1114）、慶鈴汽車（1122）及廣汽集團（2238），現跌幅介乎2.8%-5.0%。

煤礦股反彈

煤礦股反彈，神華（1088）升1.79%，兗煤（1171）升0.46%，惟中煤（1898）跌0.34%;惟遠未收復連日來的失地。對於發改委限制電煤價格的說法，瑞信認為，相關的負面影響被誇大;估計每噸人民幣10元的一般合約煤價變動，隻影響主要煤商盈利1%-3%，若是主要合約煤價變動，影響僅0.3%-1.5%;維持神華（1088）及中煤（1898）跑贏大市，兗煤（1171）中性。

異動股

日東（0365）呈異動，股量向上突破，最高見0.375，創逾年新高，收報0.355，升18.33%，成交急增至1404萬股，為逾七個月最多。該公司上月尾公布，受惠內需激增，上半年扭虧轉賺400萬元;期內收入急升75%至4.06億元。



投資組合更新

筆者今天購入藍籌 中信泰富（0267），沽出一半鄭州燃氣（3928）。

筆者之前一向對中信泰富（0267）有點偏見，源於對上一屆管理層的槓桿式外滙合約事件。最近留意到中信集團計劃明年來港上市，細看一下中信泰富（0267）主席常振明的背景與及中信泰富（0267）的業績和前景，其澳洲的鐵礦砂項目可能帶來上升動力，加上中信集團上市計劃，前景展望樂觀。 現價計，中信泰富（0267）預期市盈率10倍左右。

■　06 Dec 10 - 中信泰富(0267) 中期業績

筆者沽出一半鄭州燃氣（3928），鄭州燃氣（3928）其實亦十分便宜，市盈率低於10倍，問題只是最近股價暫時不升罷了。嘿。。。。。

筆者未對鄭州燃氣（3928）死心，繼續保持另一半觀望。


今天購入
1.  中信泰富（0267），1000股，20.35元

今天沽出
1.  鄭州燃氣（3928），1000股，16.40元 （購入價 14.86元）。

組合以長線為目標，部份股票會長線持有而部份則短線持有，中風險，既希望長線増長又保持抗跌能力。

註:
1. 交易費已計在 實現損益(Realized P&L) 內。
2. 以下股息尚未計在「實現損益」內
- 利信達 (0738)，港元 0.0430 股息，除淨日 2010/11/17
3. 建設銀行供股尚未包括。
4. 投資組合金額和股數，按真實比例顯示。

本網誌內容版權為本人「藍兵」所有，敬請注意。 筆者相信「從錯誤中學習、從歷史中汲取教訓」這個道理，藉此為自己的投資決定留個記錄。另外，筆者不是推薦或介紹股票給大家，一切言論並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦！筆者亦不能保證資料是否準確、完整及充分。 敬請留意！