藍冰手記: 19 Mar 2010 - 加碼羅欣藥業(8058) (投資組合更新)

2010年3月19日星期五

19 Mar 2010 - 加碼羅欣藥業(8058) (投資組合更新)

投資組合成立於31 Dec 2009，至 19 Mar 2010為止變動為 +0.84%，同期恒生指數變動為 -2.29%。19 Mar 2010: 股票佔89.3%，現金佔10.7%。

		31 Dec 2009	19 Mar 2010	變動
1	投資組合	$500,000	$504,201	+0.84%
2	恆生指數	21872.5點	21370.82點	-2.29%

港股今天窄幅上落，恒指收市報21370點，升40點，成交587億元。

恒指全周波幅則不足500點，累升161點或0.76%，日均成交維持約570億元水平。下周將有多家國企公布業績，焦點集中於三大內銀身上，尤其市傳中行(3988)將快公布增發70億美元H股計劃，建行(0939)及工行(1398)亦研究融資計劃，一旦有新消息發布，可能對大市做成壓力。

今天出口股受壓，思捷(0330)跌3.21%，富士康(2038)跌1.87%，利豐跌0.83%。中鋁(2600)母公布中鋁公司宣布與力拓簽署非約束性合作協議，雙方將聯合開發西非鐵礦項目，刺激中鋁股價升3.32%。和黃(0013)受棒升2.87%。

國資委昨亦勒令78家非房地產為主業的央企退出樓市，對內房股影響不大，中國海外(0688)升0.36%，華潤置地(1109)升0.12%；世房(0813)升1.16%。

至於部分內需股有買盤支持，海爾(1169)升5.26%，創維(0751)升3.55%，威靈(0382)升10.47%；下周一公布業績的利郎(1234)升8.00%，利邦(0891)升8.58%；安踏(2020)升6.54%，李寧(2331)升5.44%，中國動向(3818)升4.01%。

此外，本地銀行股做好，中銀(2388)升1.65%，東亞(0023)升0.85%，永亨(0302)升5.93%，工銀亞洲(0349)升2.85%，大新銀行(2356)升10.04%。

投資組合

滙豐2009年令人失望，各區業績均錄得倒退。反之，競爭對手渣打(2888)，盈利及股息均有增長。歐洲業績令人失望，盈利只得40億美元，但前一年有109億美元。儘管部分原因是滙豐早前把出售法國分部的收益入賬，放大了2008年盈利，惟40億美元純利還是令人難以接受，因為它包含了全英國最大的米特蘭銀行。亞太地區本應是希望所在，惟盈利竟差過上一年；中東地區的盈利自杜拜事件發生後急瀉；拉丁美洲的盈利亦只剩一半。

渣打(2888)表現相當亮麗。在金融海嘯下，這間銀行居然仍能連續七年增加盈利及派息。筆者會考慮購入渣打(2888)作長線投資。

今天加碼購入羅欣藥業(8058)，沽出匯豐控股(0005)。兩天前已經提到羅欣藥業(8058)在2008年每股基本盈利0.30人民幣=0.339港幣。

筆者本來想把羅欣藥業(8058)放到中線內，但考慮羅欣藥業(8058)中高風險，所以暫時放到中短線內。