28 Jun 2010 - 羅欣藥業(8058) 配股協議價

數天前與友人談及 羅欣藥業(8058)這個3個月前的配股協議。

筆者翻看資料，這個配股協議大約3年前已有的。售價上限由最初（2007年）的3.60元上調至（2009年）的4.30元，再上調至7.50元，一直沒有任何行動。暫時為止，羅欣藥業(8058)上市5年來，都未曾有過配股記錄。

當然，羅欣藥業(8058)這幾年保留配股協議，相信有一定的意義。筆者相信這個配股協議價明年公布業績時會再繼續上調。


2010年3月30日新聞稿

羅欣藥業 (8058) 建議將 H 股配售價上限由4.3元調高至7.5元，以反映 H 股現行市場。羅欣藥業早前宣布，擬發行不逾1億股新 H 股，佔擴大後股本14.1%及擴大後已發行 H 股37.8%。該公司仍在徵求中國證監會批准可能進行之 H 股配售。


配股協議歷史

1. 2007年9月10日

董事會可自由地根據特定授權按發行及配發時之當時H股市價以溢價或折讓價發行及配發新H股，惟預期新H股將以不多於每股H股3.60港元發行，但無論於任何情況下發行價將不會低於以下較高者：(i)2.60港元；及(ii)本公司最新經審核之每股資產淨值。


2. 2007年11月13日

本公司與配售代理訂立配售協議，據此，本公司同意通過配售代理按盡力基準配售不超過 100,000,000股配售股份予獨立投資者，價格不高於3.60港元及不低於以下較高者:(i)2.60港元及(ii)最近期經審核的每股股份綜合資產淨值。

請同時參閱本公司於2007年9月10日刊發的通函。

配售股份不多於本公司於本公告日期已發行股本總額約16.5%，及不多於本公司經配發及發行配售股份而擴大的已發行股本約14.1%；亦即不多於本公告日期已發行H股約60.8%，及不多於經擴大已發行H股約37.8%。

假設配售股份之發行價為每股配售股份2.60港元及發行最多100,000,000股配售股份，董事擬將配售所得款項淨額中約166,000,000港元用作擴展其生產設施、生產線及銷售網絡，另動用約43,000,000港元提升其研發能力，而餘額將撥作本集團之一般營運資金。倘配售股份的最終發行價高於2.60港元，配售之額外所得款項淨額將按比例應用於上述各項。


3. 2008年9月4日

可能進行之H股配售安排

配售股份之指標價格範圍與特定授權項下的相同。誠如該通函所述，根據可能進行之H股配售將予配售的新H股將以不多於每股H股3.60港元（約為本公司H股於緊接本公司日期為二零零七年八月二十三日有關特定授權之公告刊發當日前六個月在聯交所買賣之最高價格）的價格發行，惟在任何情況下，發行價均不會低於以下較高者：(i)2.60港元（乃經董事會參考H股於緊接本公司日期為二零零七年八月二十三日有關特定授權之公告刊發當日前三個月在聯交所所報之每股H股大約平均收市價釐訂）；及(ii)最近期經審核的每股綜合資產淨值。


4. 2009年8月27日

配售股份之發行價：根據新特定授權將予配售之新H股，將以不高於每股H股4.30港元（接近緊接本公告刊發日期前最後三個月在聯交所買賣本公司H股之最高價格）之價格發行。配售股份之指標發行價範圍下限保持與特定
授權項下者相同。按本公司於二零零八年九月四日刊發之通函所述，在任何情況下，根據可能進行之H股配售將予配售之新H股將以不低於以下較高者之價格發行：(i)2.60港元（有關基準乃董事會參考H股於緊接第一份公
告刊發日期前最後三個月在聯交所所報之每股概約平均收市價後釐訂）；及(ii)最近期經審核的每股綜合資產淨值。


5. 2009年9月8日

董事可自由地根據特定授權按發行及配發H股當時之市價以溢價或折讓價發行及配發新H股，惟預期新H股將以不多於每股H股4.30港元發行，但在任何情況下，發行價將不會低於以下較高者：(i)2.60港元；及(ii)本公司
最近期經審核之每股綜合資產淨值。


6. 2010年3月29日

董事會決議本公司建議將根據可能進行之H股配售發行之配售股份指標發行價範圍上限由每股新H股4.3港元調整至每股新H股7.5港元，以反映H股現行市價。因此，董事擬尋求股東授予新特定授權，以撤銷及取代特定授權，以便於新有關期間發行配售股份。建議中的新特定授權須待股東於股東特別大會及類別股東大會上以特別決議案批准後方可作實。截至本公告日期，本公司仍在徵求中國證監會批准可能進行之H股配售。

除調整將根據可能進行之H股配售發行之配售股份指標發行價範圍上限及可行使新特定授權發行配售股份之有關期間外，建議中的新特定授權條款與特定授權條款大致相同，待股東於股東特別大會及類別股東大會批准新特定授權後，特定授權將被撤銷並以新特定授權取代。新特定授權主要條款如下：

■　配售股份數目：發行不超過100,000,000股新H股，相當於不超過於本公告日期本公司已發行總股本約16.5%，及經配發及發行配售股份擴大之本公司已發行股本約14.1%，相當於不超過本公告日期已發行H股不多於約60.8%，及經擴大已發行H股約37.8%。

■　配售股份發行價：根據新特定授權將予配售之新H股，將以不高於每股H股7.50港元（接近緊接本公告日期前最後三個月在聯交所買賣本公司H股之最高價格）之價格發行。配售股份之指標發行價範圍下限與特定授權項下者相同。按本公司於二零零九年九月八日刊發之通函所述，在任何情況下，根據可能進行之H股配售將予配售之新H股將以不低於以下較高者之價格發行：(i) 2.60港元（有關基準乃董事會參考於緊接第一份公告日期前最後三個月在聯交所所報之每股H股概約平均收市價釐訂）；及(ii)最近期經審核每股綜合資產淨值。