新意網(8008)大股東為新地(0016),主要業務為互聯網服務中心及資訊科技設施,包括提供數據中心、設施管理、網上應用及增值服務。
集團過去4年持續有盈利,反映公司盈利基礎穩健,亦符合轉主板的要求。新意網(8008)去年9月公布公司全年業績時同時宣布送紅股,行政總裁詹榮傑稱,送紅股目的為達公眾持股要求(大股東新地(0016)只選擇收取可換股票據),公司目前無計劃再送紅股,亦無計劃轉到主板上市。
公司簡介 | 新意網((8008)提供數據中心、設施管理、網上應用及增值服務,系統之安裝及保養服務及持有物業。 |
目前市值(港元) | 26.00億 |
現時股價 | 1.11元 (2011-02-11 收市價) |
市盈率 | 12.47倍 |
2009 每股盈利(港元) | 0.08865港元 0.0582港元 (每股基礎溢利) |
2010 每股盈利(港元) | 0.0317港元 (12月,上半年度止) |
股東資金回報率 ROE | 14.5% |
新意網(8008)中期業績 - (2010年12月底止)
新意網(8008)公布,截至2010年底止中期盈利倒退26%,至1.29億元,每股盈利3.17仙,不派息。公司目前持有現金和有息證券總值約11.6億元。
期內新意網收入升按年增一成二,至3.01億元,截至去年底止第2季盈利則按年倒退45%,至6410萬元,毛利率為52%,與第1季持平。
公司半年業績倒退,主要由於對上一個財政年期同期,錄得出售柯達大廈二期兩層樓面的收益,以及出售非核心科技投資所帶來的一次性收益。撇除上述特殊收益,新意網(8008)半年經營溢利按年增長15%,至1.52億元。
行政總裁詹榮傑表示,今年資本開支與去年相若,約達8300萬元。截至去年底止,新意網旗下數據中心整體租用率為80%,按年升5至6個百分點。
新意網(8008)全年業績 - (2010年6月底止)
受惠物業重估錄6,800萬元盈餘及出售柯達大廈2期兩層錄4,070萬元一次性收益,新意網(8008)截至2010年6月底止全年業績,錄得股東應佔溢利為3.601億元。
撇除投資物業公平值變動及一次性出售投資物業收益的影響,公司股東基礎溢利為2.365億元,按年升34%,每股盈利17.73仙,派發末期息每股8仙,及一送一紅股,但大股東新地選擇收取可換股票據,以符合有25%公眾持有量的上市規定。
期內新意網的收益為5.44億港元,按年增加4.2%,旗下兩項主要業務包括數據中心和網路末段接駁業務取得更高收益。受惠于收益增加及銷售成本控制得宜,年內毛利增加至2.708億港元,毛利率上調至49%。
發展 及 2011年目標
新意網(8008)目前持有現金和有息證券總值約11.6億元,將繼續在數據中心方面物色投資機會。
新意網(8008)旗下數據中心客戶包括內地、香港及海外公司,租戶類別包括金融服務、電訊、資訊科技及公共機構等。行政總裁詹榮傑指出,數據中心的租用率已由74%提升至80%,
預期盈利,預期市盈率,股息
股息
以下已計入2010年6月一送一紅股因素,2011年6月止年度每股股息是4.5仙至5.0仙。如果用中間數4.75仙和現價1.11元計算,預期Dividend Yield 會是4.3%左右。
年度 | 每股股息 (港元) | 每股盈利 (港元) |
---|---|---|
2005年 | $0.0200 | -- |
2006年 | $0.0200 | $0.05525 |
2007年 | $0.0250 | $0.06440 |
2008年 | $0.0300 | $0.04500 |
2009年 (2010年6月止) | $0.0400 | $0.0582 (基礎溢利) |
2010年 (2011年6月止) | $0.045 -0.050 (預期) | $0.0650 (預期) |
盈利
2011年6月止 預期每股盈利是6.5仙左右,現價1.11元計算,預期市盈率是17.1倍左右。
新意網(8008)股價經過早輪急升後,預期市盈率看來偏貴,預期股息亦未算吸引。這個是假設數據中心整體租用率為80%不變。
但是,如果數據中心租用率繼續提升,而新意網(8008)又充份利用手頭的現金,迎接企業因經濟向上而引致的互聯網及資訊科技設施服務需求,這是別話。
爛gag
另,相信新意網(8008)不會再推出Property Steet網站服務和「點點紅」拍賣網站。如果這些網站再推出,將會是別話中的別話。
近年業績摘要
營業額 (港元) | 上半年 | 全年 |
---|---|---|
2006年 營業額 | 1.56億元 | 3.23億元 (增長16.9%) |
2007年 營業額 | 1.89億元 | 4.06億元 (增長28.8%) |
2008年 營業額 | 2.62億元 | 5.22億元 (增長28.5%) |
2009年 營業額 | 2.70億元 | 5.44億元 (增長4.2%) |
2010年 營業額 | 3.01億元 | -- |
盈利 (港元) | 上半年 | 全年 |
---|---|---|
2006年 盈利 | 0.74億元 | 2.04億元 |
2007年 盈利 | 0.68億元 | 2.62億元 |
2008年 盈利 | 0.74億元 | 1.83億元 |
2009年 盈利 (2010年6月底止) | 1.74億元 (2010年12月底止) | 3.60億元 |
2010年 盈利 | 1.29億元 | -- |
每股盈利 (港元) | 上半年 | 全年 |
---|---|---|
2006年 | $0.0364 | $0.05525 |
2007年 | $0.0337 | $0.0644 |
2008年 | $0.0364 | $0.0450 |
2009年 (2010年6月底止) | $0.0857 | $0.08865 $0.0582 (基礎溢利) |
2010年 | $0.0317 (2010年12月底止) | -- |
參考:
1. 新意網 8008 業績
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/gem/20110211/GLN20110211034_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/gem/20100928/GLN20100928050_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/gem/20100909/GLN20100909012_C.pdf
2. 新意網中期少賺26% 2011年2月12日
http://www.mpfinance.com/htm/Finance/20110212/News/ec_ecl1.htm
3. 新意網股息10厘穩選 核心業務穩定 無銀行負債 2008年12月1日
http://www.mpfinance.com/htm/Finance/20081201/News/ek3_ek3a1.htm
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thanks
回覆刪除你好, 請問你對其較市場預期下限更低很多之價投得用地有何分析? 是之前市場高估數據中心的價值? 8008 前景如何? 有集資及減派息壓力嗎? 建成後可否滕出較值錢之原有用地(例如楊屋道)改建更具價值之商業或住宅項目? 可提供長, 中, 短期目標價嗎?
刪除謝謝
man shun,
回覆刪除我勉强加了2句comment。
如有意見,welcome to發表一下。
man shun,
回覆刪除林少 today's comment, fyr
「2011經常性盈利7.3港仙,預測市盈率15倍,預測派息每股5港仙,預測息率4.5%。經過最近股價急升後,現價吸引力已降低,... 建議投資者於現水平持有,於1元以下逢低吸納。」
486 and 200 大反彈~~~
回覆刪除zahedi兄的新濠(0200)撈底已上升近14%。
回覆刪除大昌行(1828) 似乎已建底, 計劃到50天線上add horse。
回覆刪除我一斬883仲就升番, "一燈大師", 當之無愧
回覆刪除中海油(883) 今天上升1.7%, 相比路人甲兄另一的俄鋁(486) 9.0%只是小兒科。
回覆刪除最近公司頻頻回購,請問點看?謝謝
回覆刪除常歡喜,
回覆刪除作為一個中線投資,新意網 (8008) is not my cup of tea。
借用2月15日林少 comment (當時股價 1.06元),希望能幫到你!
「預期新意網的業務將持續改善,以今個曆年2011每股經常性盈利7.3港仙計算,現價預測一年市盈率約15倍,預測派息每股5港仙,預測息率4.5%。經過最近股價急升後,現價吸引力已降低,.. ... 建議投資者於現水平持有,於1元以下逢低吸納。」
他亦曾經這樣評論
「#8008候低於90仙加注。」
你好, 請問你對其較市場預期下限更低很多之價投得用地有何分析? 是之前市場高估數據中心的價值? 8008 前景如何? 有集資及減派息壓力嗎? 建成後可否滕出較值錢之原有用地(例如楊屋道)改建更具價值之商業或住宅項目? 可提供長, 中, 短期目標價嗎?
回覆刪除謝謝
你好, 請問你對其較市場預期下限更低很多之價投得用地有何分析? 是之前市場高估數據中心的價值? 8008 前景如何? 有集資及減派息壓力嗎? 建成後可否滕出較值錢之原有用地(例如楊屋道)改建更具價值之商業或住宅項目? 可提供長, 中, 短期目標價嗎?
回覆刪除謝謝