▪ 29 Oct 14 - 除淨日 (投資小知識) http://www.airmanblue.com/2014/10/29-oct-14.html
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筆者向來對「過戶日」,「除淨日」,「派息日」 一知半解。所以想弄清楚一下:
1. 截止過戶日期（Book Close Date）（From / To）
定義： 截止過日期（Book Close Date）指在該段期間（短至三數天，長至１個月的月的也有），上市公司的股東名冊會暫停辨理過戶登記手續，即股東名冊不會作出任何更新。在首日截止過戶日前成功過戶投資者，就是公司的現有股東，可享有股息、紅股、認股權證、投票權等權利；在截止日其後才將股票過戶的投資者，就不能享有以上權益了。
It is used to temporary freeze the re-register of shareholders. During the period any transfer of shareholder are not accept by registrar.
就保華德祥次派發特別息0.7元而言，公司將7月6日至7月8日定為截止過戶日期。即是說，若 投資者 有意收取特別息，應於7月5日或之前便要正式成為該公司股東。
提提你：
1) 如投資者 手上已持有實物股票，最遲在7月5日便要到過戶處辨理過戶手續。但若仍未持有任何形式股票，則須提早多兩個交易日買入股份。
2. 過戶日（Record Date）
指實際擁有股票的日期，在這天擁有股票的人，可以參加配息。
要參加配息，你必需在最後過戶日那天擁有股票，所以囉在最後過戶日那天才買股票是無法參加配息的。因為港股是T+2交收，所以所以要參加配息，請在最後過戶日前兩天買股票(除息日前一天)，可以參加配息。
It is the official cut off date declared by the board of directors to determine who will be eligible for the announced entitlement/rights. It must be earlier than the Book Close From Date.
3. 除淨日（Ex-Dividend Date）
定義： 除淨日通常是截止過戶日期首天之前的兩個交易日。在計算除淨日時，要緊記所有非交易日如周六、周日、公眾假期是不作計算的（見圖）。由於香港實行T+2的交收制度，投資者必須在除淨日之前買入股份，才可獲發已宣布的股息。
反之，投資者持有股息直至除淨日或之後沽出，才可以獲派發股息，股價亦會在除淨日調低，以反映派息對股價的影響。
要收取股息之最後買入日期
| 周二 | 周三 |
| 周五 | 周六 | 周日 |
| 周二 | 周三 |
當公司進行派息時，由於涉及現金支出，故股價會在除淨日調低，幅度為每股派金額，以合理地反映派息後對股價的影響。
以保華德祥為例，除淨日就是截止過戶日期首天（7月6日）前的兩個交易日，即7月4日(周一)。該日公司的股價會調低0.7元。由於恰巧7月2日、3日為周六、周日，7月1日又是公眾假期，所以投資者 最遲在6月30日便須入保華德祥。
提提你：
1) 要收取公司末期息、紅股的方法亦是一樣，投資者記緊在除淨日前買入相關股份便可。
2) 即使投資在除淨日當日至派息日期間沽出股票，但仍會獲派股息。
4. 派息日（Payable Date）
定義： 派息日是上市公司派發已公布股息的日期。有時候，公司可能於該日派發紅股、供股所得的股份，故又稱為「派送日」。
就保華德祥而言，據公司通告顯示，將於7月29日左右派發特別息。
提提你：
1) 銀行或證劵行通常會向客戶徵收代收股息的手續費。
除淨價如何計？
所謂「除淨」，即是當股份在派息後，其股價要減去所派的股息，才是實質的股價。但假如公司同時派發紅股及股息，股份於除淨日的股價又應如何計算？大家可參考以下公式：
例子：兗州煤（1171）於2007年4月宣布派發末期息26分人民幣，另10送6紅股，其股價於5月25日收報9.85元，26日除淨。
=6.0003元
*1港元兑1.06元人民幣
參考:
1. http://cnet.hk/bbs/redirect.php?tid=33975&goto=lastpost
2. http://www.hsbc.com.hk/1/2/hk/investments/mkt-info/corp-event
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