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2010年1月25日星期一

25 Jan 2010 - 技術分析 - 組合形態

1. 早晨之星

啟示後市見底回升的陰陽燭組合形態,由3枝蠟燭組成。首先由在下跌趨勢中出現長身陰燭,繼而的交易日市勢再裂口下跌,但開市與收市位相距收窄(價位波幅收窄)而形成星體,而燭身本身可為陽燭或陰燭。及至第3個交易日出現一枝長身陽燭,並重返第1枝蠟燭範圍內。




附圖恒生指數於1999年2月19日以大陰燭下跌,其後交易日再以裂口下跌但形成星體,在第3日以裂口升回第1枝陰燭矚身一半以上。至5月初指數升至13700點,升幅近50%。



2. 黃昏之星


啟示後市見頂回落的陰陽燭組合形態,由3枝蠟燭組成。首先由在上升趨勢中出現長身陽燭,繼而的交易日市勢再裂口上升,但開市與收市位相距收窄(價位波幅收窄)而形成星體,而燭身本身可為陽燭或陰燭。及至第3個交易日出現一枝長身陰燭,並重返第1枝蠟燭範圍內。





附圖和黃(0013)股價於2000年7月20日升至119.5港元,及後交易日再裂口跳升並高見124.5港元,但第3日繼而裂口下跌更深入第1枝燭身內形成黃昏之星,其後3個月內下跌超過27%至90港元水平。



3. 穿頭破腳


啟示後市向淡形態,由兩枝蠟燭組成。在明確的上升趨勢中,出現較長身陽燭,繼而的交易日出現更長身陰燭,第2日的燭身高低位淹蓋之前的蠟燭身體,反映當日高開低收,收市價尤比前交易日開市位低。而形態中蠟燭的手及腳部不太重要。



附圖恒生指數由1996年9月形成升浪,直至11月28日交易日,當日指數裂口高開後升至13744點高位,但沽售壓力強勁下收市下跌,更下破前交易日低位,形成穿頭破腳形態後展開調整,其後於12月份低見12700點水平低位。



4. 破腳穿頭

啟示後市向好形態,由兩枝蠟燭組成。在明確的下跌趨勢中,出現較長身陰燭,繼而的交易日出現更長身陽燭,第2日的燭身高低位掩蓋之前的蠟燭身體,反映當日低開高收,收市價尤比前交易日開市位高。而形態中蠟燭的手及腳部不太重要。





附圖恒生銀行(0011)股價於1999年7月由高位92.5港元下跌,於7月27日裂口低開,股價並低見77.25港元,但強大買盤支持下股價升回高位收市,高位更穿破前交易日高位,形成破腳穿頭,及後股價反彈20%至8月份93 港元高位。



5. 烏雲蓋頂

啟示見頂回落,意味轉向的形態,由1枝長身陽燭繼而出現1枝陰燭組成。在第1日價位大幅上升後,第2日的開市位比前交易日收市位更高,不過在沽售壓力沉重下收市位跌回並深入第1枝陽燭一半或以上,啟示向好形勢有完結可能。





附圖恒生指數於2000年9月 4日以大陽燭升至17788點高位,翌日再以裂口高開高見17803點,但受沽壓收市跌回17556點,深入前1枝燭身部分。其後指數於12個交易日累積下跌18%至14539點低位。



6. 曙光初現


啟示見低回升,意味轉向的形態,由1枝長身陰燭繼而出現1枝陽燭組成。在第1日價位大幅下跌後,第2日的開市位比前交易日收市位更低,不過在購買壓力增加下收市位升回並深入第1枝陽燭一半或以上,啟示向淡形勢有完結可能。





附圖和黃(0013)股價於2000年10月初起下跌,10月18日以大陰燭低收,翌日再裂口低開,低見88港元,但買盤強勁下股價升回高位收市,燭身深入前陰燭一半以上。股價見底後上升20%以上,至11月份高位的110港元。



7. 三白武士


啟示見底及穩步回升形態,由連續3枝陽燭組成,每日開市位於前燭身內,收市位均高於前交易日,並以或接近全日最高位收市。





附圖方正(0418)股價於1999年6月展開上升浪,連日以大陽燭大幅上升,組成兩組三白武士形態,單月累積升幅達1.3倍。



8. 三飛烏鴉


啟示見頂及回落形態,由連續3枝陰燭組成,每日開市位於前燭身內,收市位均低於前交易日,並以或接近全日最低位收市。






附圖中旅國際(0308)股價1997年8月見頂後展開跌浪,10月中曾反彈至4.225港元高位後再度下跌,並連續3個交易日累積下跌20%至3.2港元低位,形成三飛烏鴉形態。其後跌至1998年1月1.2港元水平。



參考:
1. 雅虎香港財經



25 Jan 2010 - 技術分析 - 單獨形態

1. 十字星

圖表上的陰陽燭呈現十字架形狀,意味開市價與收市價相同,燭身部分只能以一條橫線顯示。十字星有著轉向可能性,價位上升或下跌動力減弱。





附圖聯通(0762)股價2003年3月20日反彈至5.1港元後遇強大阻力,當日收市價與開市相同並形成十字星,其後價位回落至4月底的3.8港元歷史低位



2. 十字胎

形態上十字胎與十字星一樣,開市位與收市位相同,形成一條橫線,出現於上升或下跌趨勢中,及跟隨在長燭身的蠟燭後,意味大市本身的動力有消減跡象,後市有轉向機會。





附圖和黃(0013)股價於2001年1月底以大陽燭升至106港元高位,聯同1月23日形成十字胎形態後回落,3月後更跌破80港元水平。



3. 身懷六甲

在上升或下跌形態亦可出現。本身屬一枝燭身短小(陰燭或陽燭均可)的蠟燭。通常出現於上升/下跌趨勢中一枝長身陰燭/陽燭之後,啟示上升/下跌力度已轉弱,有轉向可能性。





附圖中移動(0941)股價於2000年5月2日大幅反彈至63港元高位,但及後交易日再出現十字星,啟示反彈無以為繼,其後5月底跌至47港元水平。



4. 大陽燭

燭身較長,腳部短少甚至沒有腳部出現,價位以接近全日低價開出後一直上升,收市價接近或其企於全日最高位,反映典型的低開高收,顯示市勢向好訊號。





附圖恒生指數1998年8月下半年走勢,指數於6544點見底後急速反彈,接連出現多枝大陽燭,至1998年底指數由低位升近70%。



5. 大陰燭

燭身較長,手部短少甚至沒有手部出現,價位以接近全日高價開出後一直下跌,收市價接近或其企於全日最低位,反映典型的高開低收,顯示市勢向好淡。





附圖恒生指數自2000年3月於18000點見頂回落,下跌初期接連出現大陰燭,其後兩個月內指數跌去超過20%至14000點以下。



6. 射擊之星

燭身部分由陽燭或陰燭組成均可,另外射擊之星燭身部分較短,並有著長長手部,狀似一枝箭形。顯示當日價位由低位開出後一度大幅上升,但最後回落至近開市位收市。射擊之星出現在持續的上升趨勢中,反映股價已失去上升動力,市勢出現可能見頂訊號。





附圖新地(0016)股價於1997年8月6日升至109.5港元後見頂,當日並跌回106港元近低位收市,燭身形成長長的手部。其後股價於3個月內跌去超過50%至50港元水平。



7. 垂死十字 (墓碑)

屬另一種十字圖形態,圖形顯示當日開市價與收市價相同,並處於或接近全日最低範圍,圖形有著長長手部,腳部短少甚至沒有腳部。墓碑圖形顯示價位以全日低位開出後上升,但未能在高位企穩,及被沽回開市價水平收市,反映了高位沉重沽售壓力。而手部越長,向淡味道更濃厚。另外,若墓碑在上升趨勢頂部出現,圖形的可靠性亦增加。





附圖招商國際(0144)股價於99年9月13日升至7.55港元回吐,並接近低位收市,形成長長手部,及後股價回落至10月的5.35港元始企穩反彈。



8. 吊頸

由陽燭或陰燭組成,出現在上升趨勢頂部,有著較長腳部。吊頸形態反映市勢有見頂回落可能性。





附圖新地(0016)股價於2003年2月19日於46.5港元水平形成頂部,當日低見45.8港元,形成長的腳部,及後股價跌至4月份低位33.7港元。



9. 錘頭

組成的形態與吊頸相似,只是出現在下跌趨勢的底部,反映市勢可能有見底訊號。若腳部越長、燭身越短、手部越不明顯,則錘頭顯示轉向機會較高,顯示價位或失去下跌動力。





附圖聯通(0762)股價於2003年4月24日跌至3.8港元低位,但當日迅即反彈近開市位收市,形成長腳部。其後股價輾轉上升,至6月份的5.8港元高位。



參考:
1. 雅虎香港財經



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